Scarlett Dragnová nikdy neopustila malý ostrov, na němž spolu se svou mladší sestrou Tellou žije v područí svého mocného a krutého otce. Ten své starší dceři domluvil sňatek s jistým šlechticem a Scarlett je neštěstím bez sebe – jejím snům o tom, že se zúčastní Caravalu, každoroční legendární soutěže, je zřejmě jednou provždy konec.
Náhle však dorazí dlouho očekávaná pozvánka od mistra Caravalu, Legendy. Rázná Tella s pomocí záhadného námořníka odveze Scarlett na soutěž, hned po příjezdu je však unesena samotným Legendou. Ukazuje se, že letošní Caraval se točí právě kolem Telly - kdo ji najde jako první, zvítězí.
Scarlett bylo řečeno, že celý Caraval je jedno velké smyšlené představení. Přesto se zaplete do hry lásky, žalu a magie. A ať už je Caraval skutečný nebo ne, Scarlett musí Tellu najít dřív, než uplyne pět herních dní, jinak její milovaná sestra zmizí navždy.
