Elrik, neomezený vládce - čaroděj ostrova Melniboné, potomek deset tisíc let starého rodu - se snaží udržet si vládu ne krutostí, jako jeho předchůdci, ale rozumnou diskusí. Tento přístup k národu není vhod jeho bratranci Yyrkoonovi, který se pokusí o převrat, je odhalen, ale díky svým kouzlům uprchne z ostrova. Přitom unese Elrikovub snoubenku. Elrik se vydá na dlouhou cestu za pomoci živlů a bohů.